Rengeteg olyan ügyfelünk van, aki évek óta tartja megtakarítását folyamatosan egy hónapos lekötésben - válaszolják példaként lapunknak az egyik banknál arra a kérdésünkre, hogy ki is lehet a célközönsége a tartós befektetési számláknak. De mindenki másnak is megéri igénybe venni az új megtakarítási formát: ha legalább három évig nem nyúl hozzá, már jobban jár, mintha egy sima bankbetétbe helyezte volna a pénzét. Az új megtakarítási forma lényege, hogy a felhalmozott pénzre három év elteltével 10 százalékos kedvezmény, öt év után pedig teljes kamatadó-mentesség jár.

A tartós befektetési számlának (tbsz) a szakértők szerint gyakorlatilag nincs kockázata. Már 25 ezer forinttól nyitható számla, amelyre a megnyitás naptári évének végéig gyűjthető megtakarítás: az ezt követő három, illetve öt év letelte után érvényesíthetők az adókedvezmények. (A konstrukció tényleges ideje a felhalmozási évvel együtt tehát 4-6 év.) Ha valaki mégsem tudja kivárni az adókedvezmény időpontját, hozzányúlhat a megtakarításaihoz: egyedüli "büntetése" az adókedvezmény elvesztése. Ilyen esetben önadózóként ugyanúgy kell fizetni, mintha másfajta megtakarítási formában tartotta volna befektetését. Ugyanakkor a számláról nem lehetséges "részfelvét": ha idő előtt hozzányúlunk a megtakarításokhoz, akkor a számla megszűnik.

Egy ember évente egy szolgáltatónál csak egy betéti és egy értékpapírszámlát nyithat a tbsz keretén belül: az viszont nincs korlátozva, hogy ezt hány banknál lehet megtenni. Azt azonban még a számlanyitáskor el kell dönteni, hogy inkább betét vagy inkább értékpapír jellegű befektetéseket szeretnének tartani. Az adókedvezmény ugyanis csak akkor jár, ha a két különböző típusú számla között később már nem mozgatják a befektetett pénzt - hívja fel a figyelmet Vízkeleti Sándor, a Pioneer Alapkezelő vezérigazgatója. A betéti számlára befizetett pénzből az adott pénzintézet által kínált bankbetétekbe lehet fektetni, az értékpapírszámlával pedig a legkülönbözőbb kockázatú befektetési alapok, állampapírok, kötvények és részvények vásárolhatók meg. Szakértők szerint az alacsony betéti kamatok miatt inkább a magasabb hozamot biztosító értékpapírszámlák lesznek a konstrukcióban a népszerűbbek.

Azoknak, akik mégis betétbe helyeznék a pénzüket, Szimeonov Angel, a Budapest Bank lakossági megtakarításokért felelős vezetője szerint a hirdetéseknél arra érdemes figyelniük, hogy a tbsz-re ajánlott kamat éves hozamot jelent-e, vagy a teljes ötéves ciklusra vonatkozik. Jelentős különbség lehet a hozamok terén akkor is, ha a bank minden év végén hozzáteszi a tőkéhez a kamatot (és így kamatos kamatot számol), vagy csak az ötödik év végén egészíti ki vele a megtakarításokat.

Ugrai Péter, a Concorde Értékpapír Zrt. lakossági üzletágának igazgatója úgy látja: "bár jó konstrukció született, adminisztratív módosítások még bőven lehetnek" a tbsz-szel kapcsolatosan. Egyelőre nehéz például a meglévő értékpapírszámlák tbsz-re való átváltása, ugyanis értékpapírokat közvetlenül nem lehet a számlán elhelyezni, csak forintot (amelyekből csak forintban denominált értékpapírok vásárolhatók). Így a meglévő részvényeket előbb el kell adni, és azután a tbsz-en keresztül kell újra megvásárolni. Az egyedüli kivételt a nyugdíj-előtakarékossági számlán (nyesz) elhelyezett értékpapírok jelentik.

Mindegyik szakember üdvözölte, hogy a tbsz mellett továbbra is megmaradt a nyesz, annak támogatása és adókedvezménye, és hogy átjárhatóság van a két megtakarítási forma között. Ennek ugyanakkor ára van: ha valaki a tbsz-re átviszi a nyeszes megtakarításait, akkor az utolsó két év adótámogatásának 120 százalékát vissza kell fizetnie.

A tbsz-t elsőként a Concorde, az UniCredit és a K&H Bank vette fel termékpalettájába, de a hónap közepétől elérhető lesz már az Ersténél és az OTP-nél is, február elejére pedig a Raiffeisen, a CIB és a Budapest Bank is előrukkol ajánlatával. A szakértők szerint a negyedév végére szinte valamennyi hazai pénzintézetnél elérhető lesz már a konstrukció.